Ontario Pension Hunts Real Estate, investimentos em infraestrutura à luz da inflação

(Bloomberg) — O fundo de pensão de Ontário para funcionários do governo está buscando mais negócios em infraestrutura e imóveis à medida que se prepara para um período prolongado de alta inflação.

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“Acreditamos que a inflação será alta nos próximos 10 anos em comparação com os últimos 10 anos”, disse Rossitsa Stoyanova, diretora de investimentos da Investment Management Corp. de Ontário, em entrevista na segunda-feira.

As pressões de preços provavelmente levarão alguns anos para diminuir antes de se estabelecerem acima de 2% por vários anos, disse Stoyanova. Os investimentos em imóveis, títulos indexados à inflação e infraestrutura, incluindo concessionárias de energia, fazem parte de uma estratégia de longo prazo para proteger o fundo de C$ 79 bilhões (US$ 62 bilhões) do declínio do poder de compra. , disse.

A Imco disse na segunda-feira que retornou 9,6% em 2021, superando seu benchmark de 8,5%. Uma pequena perda em títulos foi mais do que compensada por ganhos de dois dígitos em ações e imóveis.

Foi um ano ativo para a Imco em várias frentes. O fundo contratou Stoyanova do Canada Pension Plan Investment Board para liderar sua equipe de investimentos e fechou novos acordos para investir com KKR & Co., Brookfield Asset Management Inc. e Tishman Speyer, entre outras empresas.

Entre os acordos: a Imco se tornou uma grande investidora junto com a Tishman em um novo campus de pesquisa de US$ 1 bilhão na Universidade de Harvard, parte de um plano de longo prazo para mudar seu portfólio imobiliário do espaço comercial e dos escritórios canadenses para apartamentos, e instalações médicas. propriedades de uso.

A Imco também é um dos primeiros investidores do Brookfield Global Transition Fund, que visa fornecer capital para empresas de serviços públicos e industriais para ajudá-las a descarbonizar.

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A Imco quer formar parcerias com os principais investidores em cada classe de ativos e transferir mais de seu portfólio para ativos privados ao longo do tempo, disse o CEO Bert Clark. As ações públicas representavam cerca de 34% do fundo no final do ano passado; bônus foram de cerca de 22%.

“Ainda é realmente um trabalho em andamento. As coisas que estamos fazendo levam tempo”, disse ele.

A Imco foi formada em 2016 para consolidar a gestão de vários fundos públicos em Ontário, incluindo planos de pensão que cobrem muitos juízes e funcionários do governo provincial. Também administra fundos para o Occupational Safety and Insurance Board, um programa de seguro para lesões ou doenças relacionadas ao trabalho na província mais populosa do Canadá.

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©2022 Bloomberg LP

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